HOME | | INDEX | | OVER | | ALG.VOORW. | | PRIJZEN | | VOORBEELDEN
E-MAIL | | CONTACT | | INTERACTIEF | | LINKS

Tekstvoorbeeld van een juridische vertaling Engels - Nederlands

Fragment uit een trustakte

Het gaat in het stukje tekst om de uitgifte van aandelen.


Vertaald vanuit het Engels...


8.1 Shares in a Designated Portfolio
No Shares are to be issued in a Designated Portfolio until the Manager has determined, and notified the Trustee of, Investment and Operational Guidelines for that Designated Portfolio. Shares shall only be issued as Shares in a Designated Portfolio and in accordance with those Investment and Operational Guidelines.

8.2 Issue of Shares
The Manager shall have the exclusive right:- (i) to issue Shares, whether for its own account or as agent of the Trust; and (ii) pursuant to Clause 8.8, to require the Trustee to create Shares; and The Manager (or such person as the Manager may appoint) may at its absolute discretion determine whether or not at any time to issue or require the creation of Accumulation Shares only, or Income Shares only (and to determine whether such Shares be classified as "A" Shares, "B" Shares, "C" Shares or, at its discretion, as Shares of another classification), or Shares of each type, PROVIDED THAT unless the Manager shall otherwise determine generally or in a particular case or cases no Shares of either type shall be issued which would give rise to a holding of less than the Minimum Shareholding. Issues of Shares shall only be made on a Dealing Day unless and to the extent that the Manager (or such person as the Manager may appoint) otherwise prescribes.

8.3 Creation of Designated Portfolios
Subject to the approval of the Central Bank, the Manager may from time to time determine to create a Designated Portfolio and shall, prior to the issue of Shares in such Designated Portfolio, establish:- 8.3.1 the classes of Shares to be issued; 8.3.2 its Investment and Operational Guidelines; and 8.3.3 whether the Recognised Markets listed in the Third Schedule need supplementing by way of supplemental deed. Each Designated Portfolio shall be given a name by the Manager and all Shares of any type in such Designated Portfolio shall be identified by such name. The Manager shall ensure that separate and proper accounting records are maintained for each Designated Portfolio.

8.4 Investment and Operational Guidelines
8.4.1 Contents In relation to each Designated Portfolio, Investment and Operational Guidelines shall be established by the Manager with the approval of the Trustee and shall set out (i) the investment objective and policy for the Designated Portfolio and the type of Investments which may form part of the Deposited Property of the Designated Portfolio, (ii) restrictions on the types of Investments which may be acquired to form part of such Deposited Property, (iii) the types of Shares to be issued, (iv) the amount of the Manager's and/or Trustee's and/or Investment Advisers' and/or Administrator's fees (if any), (v) the Business Day(s), (vi) the Minimum Shareholding, (vii) the Distribution Date(s), (viii) Dealing Days and the Valuation Point, (ix) the Base Currency, (x) the value below which the Manager may terminate the Designated Portfolio pursuant to Clause 31.4, (xi) the Initial Charge (if any), (xii) the initial issue price per Share and the length of time for which the initial offer may remain open, (xiii) the circumstances in which Shares will be re-designated from "A" Shares to "C" Shares or vice versa, (xiv) the CDSC (if any), the period of time over which it may be payable and the circumstances in which it may be payable and the distribution fee, if any, chargeable in respect of any "B" Shares, (xv) the classes of Shares to be issued and if shares other than "A" Shares, "B" Shares or "C" Shares are to be issued, the rights attaching to, and distinguishing features of, such Shares, (xvi) the circumstances in which Shares in respect of which a CDSC may have been payable will be redesignated as Shares of another class and such other matters as the Manager thinks appropriate PROVIDED THAT such Guidelines may not impose upon the Shareholders or the Trustee upon behalf of the Shareholders any liability not expressly provided for or contemplated hereunder unless the same shall be approved by an Extraordinary Resolution of the Shareholders of Shares in the relevant Designated Portfolio.
8.4.2 Part of Trust Deed and Binding Upon Shareholders The Investment and Operational Guidelines in respect of each Designated Portfolio (as amended from time to time) shall form part of this Trust Deed and shall be binding upon the Shareholders of Shares in such Designated Portfolio from time to time.
8.4.3 Availability In relation to each Designated Portfolio, the Investment and Operational Guidelines will be set forth in writing by the Manager, delivered to the Trustee and made available to potential Shareholders upon request for a reasonable fee (if any) and made available for inspection at the Manager's registered office and made available to all new Shareholders of Shares in respect of such Designated Portfolio at no cost.
8.4.4 Amendments Investment and Operational Guidelines of a Designated Portfolio may be amended by the Manager with the approval of the Trustee but such amendments shall only take effect after thirty days' notice of such amendments has been sent to the Central Bank. Notice of the changes thereby effected shall be sent to Shareholders not later than the date on which reports are next forwarded to the Shareholders.

8.5 Applications for Shares
Applications for Shares in a Designated Portfolio must be made to the Manager or its agents on such terms and conditions as the Manager and the Trustee may determine. Shares will be issued on the relevant Dealing Day after receipt and acceptance of the application on the terms specified by the Manager. Except where Shares are to be issued in exchange for the vesting of Investments in the Trustee, applications must specify either (i) the gross cash amount which the applicant wishes to provide for the purchase of Shares, or (ii) the number of Shares which the applicant wishes to purchase.

8.6 Issue against Transfer of Investments or convertible currency
The Manager may with the consent of the Trustee, subject to the provisions of this Clause and of Clause 26.2, also issue Shares against the vesting upon the trusts hereof in the Trustee of (i) any freely convertible currency or (ii) Investments approved by the Manager for inclusion in the Deposited Property of a Designated Portfolio (and, to the extent necessary, any Income Equalisation Account) and in connection therewith, save as provided below, the following provisions shall apply:
8.6.1 all Fiscal and purchase charges, costs, fees and expenses arising in connection with such vesting so far as not paid by the person to whom the Shares are to be issued may be paid out of the relevant Designated Portfolio and there shall also be paid out of such Designated Portfolio to the Manager (or such person as the Manager may appoint) for its own benefit an amount equivalent to the Initial Charge (if any) included in the Issue Price of the Shares;
8.6.2 the number of Shares to be created and issued shall be that number which would have fallen to be issued for cash at the Issue Price on the relevant Dealing Day of Shares of the type concerned against the payment of a sum equal to the value (calculated in accordance with Clause 8.6.3) of the Investments or relevant convertible currency so vested in the Trustee adding such sum as the Manager considers represents the appropriate provision for the Fiscal and purchase charges which would have been involved in the acquisition of such Investments by purchase for cash on the relevant Recognised Market, or, in the case of such Investments which cannot be acquired on a Recognised Market, in such other manner as the Manager may consider appropriate, but deducting therefrom such sum as the Manager may consider represents any Fiscal and purchase charges and other expenses aforesaid to be paid out of the relevant Designated Portfolio in connection with the vesting of the Investments;
8.6.3 the value of the Investments or relevant convertible currency so vested in the Trustee shall be calculated on such basis as the Manager may decide, so long as the same does not exceed the highest amount that would have been obtained by applying the definition of Value in the Second Schedule;
8.6.4 the Trustee shall be satisfied that the terms of such vesting shall not be such as are likely to result in any material prejudice to the interests of existing Shareholders;
8.6.5 no Shares shall be created and issued until the Investments or relevant convertible currency have been vested in the Trustee to the Trustee's satisfaction; and
8.6.6 in the event of the aggregate value of such Investments determined as above:- (i) being in excess of the aggregate value of the number of Shares to be issued to the holder of the Investments the amount of such excess shall be paid out of the relevant Designated Portfolio or Portfolios to such holder; or (ii) being less than the aggregate value of the number of Shares to be issued to the holder of the Investments, such holder shall pay to the Manager for the account of the relevant Designated Portfolio or Portfolios the balance in cash.
8.6.7 the creation and issue of Shares upon a reconstruction and amalgamation and the vesting of Investments in the Trustee as part of the Deposited Property of a Designated Portfolio in connection therewith shall be on such terms and conditions as the Manager and the Trustee shall agree.

8.7 Issue Price
8.7.1 The initial issue price of Shares of a Designated Portfolio shall be determined by the Manager at an issue price per Share (together with the Initial Charge, if any) (a) as may be specified in the relevant Investment and Operational Guidelines and the initial offer of Shares at such price may remain open for a period determined by the Manager in the relevant Investment and Operational Guidelines; or (b) as may be specified in any circular approved by the Manager and the Trustee in respect of a reconstruction and amalgamation.
8.7.2 save in the case of the initial issue of Shares pursuant to Clause 8.7.1 above, the Issue Price shall be the price per Share ascertained by the Manager by:- (i) calculating the Value on the relevant Dealing Day of that proportion of the relevant Designated Portfolio represented by one Share of the type and class concerned; (ii) by adding such sum as the Manager considers in its absolute discretion represents an appropriate allowance for Fiscal and purchase charges and by adding thereto the Initial Charge (if any); and (iii) by adjusting the resultant total upwards to the next complete 1 cent or its nearest equivalent in the relevant Base Currency specified in the Investment and Operational Guidelines from time to time. The Initial Charge and the amount of the adjustment shall be retained by the Manager (or such person as the Manager may appoint) for its own benefit. The resulting price shall be the Issue Price of the said Shares.

8.8 Creation of Shares
Subject to the provisions of this Clause and PROVIDED THAT the Manager has not suspended redemption of Shares pursuant to Clause 13, the Trustee shall create Shares upon the receipt by it of written instructions given by the Manager stating the name of the Designated Portfolio, how many Shares and the type of Shares to be created, the Issue Price on the relevant Dealing Day of a Share of the type or types concerned, and the creation price on the relevant Dealing Day of a Share of the type or types concerned being the Issue Price on the relevant day less, as included therein, the Initial Charge and any adjustment which is permitted to be retained by the Manager for its own benefit. The Manager (or such person as the Manager may appoint) shall pay the aggregate amount of the creation prices of the Shares of each type created in accordance with those instructions to the Trustee in cash or cleared funds within such period as may be agreed between the Manager and the Trustee. PROVIDED THAT the Trustee shall be entitled to refuse to create Shares if at any time the Trustee is of the opinion that the provisions of this Clause in regard to the issue of Shares are being infringed; but nothing in this Clause shall subject to Clause 25.2.1 impose upon the Trustee any responsibility for satisfying itself before creating Shares that the Manager has complied with the terms and conditions of this Trust Deed.

8.9 Provision of Information
The Manager shall furnish or procure to be furnished to the Trustee from time to time on demand such information as shall be necessary to enable the Trustee to perform its powers and/or duties hereunder (including to ascertain at any moment the Value of the relevant Designated Portfolio).

8.10 Default in Payment for Shares
Where payment in respect of Shares to be issued or sold by the Manager to a Shareholder or prospective Shareholder is not made by him within such period as is determined from time to time by the Manager, the Manager may cancel the issue of Shares at its absolute discretion. The amount payable on such cancellation shall be: (i) the Issue Price, where such cancellation is effected within 14 Business Days of the Dealing Day on which such Shares were issued or sold; or (ii) the Redemption Price ruling on the day of cancellation, where such cancellation is effected outside the period noted in (i) above. In the event of such cancellation, no previous valuations of the relevant Designated Portfolio shall be re-opened or invalidated as a result of the cancellation of such Shares



... naar het Nederlands door Michael Eulenhaupt:

8.1 Aandelen in een Beleggingsportefeuille
Geen aandelen mogen worden uitgegeven in een Beleggingsportefeuille zolang de Manager zulks niet heeft toegestaan en de Trustee m.b.t. de inhoud van de Beleggings- en de operationele richtlijnen voor dat Beleggingsportefeuille verwittigd heeft. Aandelen worden slechts uitgegeven als aandelen in een Beleggingsportefeuille en in overeenstemming met deze Beleggings- en operationele richtlijnen.

8.2 Uitgifte van aandelen
De Manager heeft het exclusief recht om:- (i) Aandelen te emitteren, of voor eigen rekening of als lasthebber/gemachtigde van de Trust; en (ii) overeenkomstig artikel 8.8, van de Trustee te eisen aandelen te scheppen; en De Manager (of een door de Manager te benoemen persoon) mag naar zijn absoluut oordeel bepalen of wel of niet op een bepaald moment aandelen uitgegeven zullen gaan worden of dat er slechts Cumulatieaandelen geschapen worden, of slechts Inkomstenaandelen (en hij mag ook bepalen of zulke aandelen als "A" aandelen, "B" aandelen, of "C" aandelen gekwalificeerd gaan worden of, naar zijn oordeel, als aandelen van verdere classificaties), of aandelen van elk soort, BEHOUDENS in het geval dat de Manager op andere wijze in het algemeen bepaalt of in een bijzonder geval of gevallen geen aandelen van welk soort dan ook worden uitgegeven die zouden aanleiding geven tot houderschap van minder dan het Minimum-Aandeelhouderschap. Emissie van aandelen heeft slechts plaats op gewone openingsuren, voor zover de Manager (of een door de Manager aangewezen persoon) niets anders voorschrijft.

8.3 Schepping van Beleggingsportefeuilles
Onder voorwaarde van goedkeuring door de Centrale bank, kan de Manager met regelmaat tot schepping van een Beleggingsportefeuille besluiten en zal, voorafgaand aan de uitgifte van aandelen m.b.t. zo'n Beleggingsportefeuille, vaststellen:- 8.3.1 klassen van uit te geven aandelen; 8.3.2 de toepasselijke Beleggings- en operationele richtlijnen; en 8.3.3 of de Erkende Markten, genoemd in de Derde bijlage, aanvulling d.m.v. van een aanvullende akte behoeven. Ieder Beleggingsportefeuille zal door de Manager van en naam worden voorzien en alle aandelen van ieder soort in zo'n Beleggingsportefeuille zullen bij wijze van zo'n naam geïdentificeerd worden. De Manager zal verzekeren dat separate en deugdelijke boekhouding voor ieder Beleggingsportefeuille plaatsvindt.

8.4 Beleggings- en operationele richtlijnen
8.4.1 Inhoud In verhouding tot alle Beleggingsportefeuilles, zullen Beleggings- en operationele richtlijnen worden opgesteld door de Manager met goedkeuring van de Trustee en deze zetten uiteen (i) het doel en beleid m.b.t. de Beleggingsportefeuille en het soort Beleggingen dat deel uitmaakt van het Depot van de Beleggingsportefeuille, (ii) beperkingen m.b.t. het soort Beleggingen die geacquireerd mogen worden om deel uit te maken van zo'n Depot, (iii) het soort aandelen dat zal worden uitgegeven, (iv) de hoogte van de kosten door de Manager en/of Trustee en/of Beleggingsadviseur en/of Beheerder te betalen (voor zover toepasselijk), (v) de werkdagen, waarop gehandeld wordt, (vi) het Minimum-Aandeelhouderschap, (vii) het uitkerings datum(data), (viii) taxatie-dagen en -plaats, (ix) de Standaard munteenheid, (x) de waarde waarvan bij onderschrijding de Manager de Beleggingsportefeuille overeenkomstig artikel 31.4 mag opzeggen, (xi) de Initiële lasten (voor zover toepasselijk), (xii) de initiële uitgiftekoers per aandeel, de lengte van de termijn gedurende welk het initiële aanbod blijft bestaan, (xiii) de omstandigheden waarin aandelen van "A" aandelen tot "C" of vice versa geherwaardeerd worden, (xiv) de CDSC (voor zover toepasselijk), de periode waarin ze verschuldigd zijn en de omstandigheden waaronder ze verschuldigd zijn alsmede de emissiekosten, voor zover toepasselijk, toe te schrijven aan ieder "B" aandeel, (xv) de klasse uit te geven aandelen wanneer aandelen anders dan "A" aandelen, "B" aandelen of "C" aandelen uit worden gegeven, de daaraan verbonden rechten, en onderscheidingscriteria van zulke aandelen, (xvi) de omstandigheden waaronder aandelen ten aanzien waarvan een CDSC verschuldigd mocht zijn zullen opnieuw worden aangewezen als aandelen van een andere klasse en alle verdere aangelegenheden die de Manager noodzakelijk lijken MITS zulke Richtlijnen niet aan de Aandeelhouders of de Trustee ten behoeve van de Aandeelhouders een verplichting opleggen, die niet uitdrukkelijk hierin is bepaald of door het hierin bepaalde wordt beoogd, zolang zulks niet is goedgekeurd binnen een Buitengewone vergadering van Houders van aandelen in de betreffende Beleggingsportefeuille. 8.4.2 Deel van Trustakte en gebondenheid Aandeelhouders De Beleggings- en operationele richtlijnen ten aanzien van elk Beleggingsportefeuille (zoals in regelmatige afstanden geamendeerd) maken deel uit van deze Trustakte en zijn verbindend voor de Houders van aandelen in zo'n Beleggingsportefeuille. 8.4.3 Beschikbaarheid Tegenover ieder Beleggingsportefeuille worden de Beleggings- en operationele richtlijnen schriftelijk door de de Manager bekendgemaakt, overhandigd aan de Trustee en beschikbaar gemaakt aan de potentiële Aandeelhouders, op verzoek tegen redelijke vergoeding (voor zover toepasselijk) en daarnaast beschikbaar gemaakt voor inspectie op de betreffende zetel van de Manager, zoals ten kantoor der registratie vermeld, en -kosteloos- beschikbaar gemaakt aan alle nieuwe Houders van aandelen ten aanzien van zo'n Beleggingsportefeuille. 8.4.4 Wijzigingen Beleggings- en operationele richtlijnen van een Beleggingsportefeuille mogen door de de Manager met goedkeuring van de Trustee gewijzigd worden maar zulke wijzigingen zullen pas effect hebben na een aanzeggingstermijn van dertig dagen aan de Centrale bank. De aanzegging van de concrete veranderingen die zich in verband met zo'n wijziging zullen voordoen worden de betreffende Aandeelhouders niet later toegezonden dan het datum waarop men het eerstvolgende verslag aan de Aandeelhouders doet toekomen.

8.5 Intekening voor aandelen
Intekening voor aandelen in een Beleggingsportefeuille moet tegenover de Manager of zijn gemachtigden gebeuren onder de door de Manager en de Trustee hieromtrent te bepalen voorwaarden. Aandelen zullen worden uitgegeven op de betreffende Dealing dagen na ontvangst en acceptatie van de intekening tegen de voorwaarden zoals door de Manager gespecificeerd. Behalve waar aandelen worden uitgegeven in ruil voor overgang van Beleggingen aan de Trustee, moeten inschrijvingen behelzen of (i) de bruto som aan contanten die de inschrijver beschikbaar wenst te stellen voor de verwerving van aandelen, of (ii) het aantal aandelen die de inschrijver wenst aan te kopen.

8.6 Uitgifte tegen overdracht van Beleggingen of converteerbare valuta
De Manager kan, met toestemming van de Trustee, behoudens de bepalingen van dit artikel en die uit artikel 26.2, ook aandelen uitgeven tegen overgang van de trusts daarvan op de Trustee of (i) een vrij converteerbare valuta of (ii) Beleggingen, goedgekeurd door de Manager voor inclusie in het Depot of een Beleggingsportefeuille (en, zover als noodzakelijk, een Inkomsten egalisatierekening) en in verband daarmee, voor zover niet beneden anders geregeld, gelden volgende bepalingen: 8.6.1 alle lasten en belastingen i.v.m. de aankoop, kosten, tarieven en uitgaven ontstaan in verband met zo'n overgang, voor zover niet betaald door de persoon aan wie de aandelen zijn uitgegeven, mogen worden betaald uit de betreffende Beleggingsportefeuille en er zal eveneens uit zo'n Beleggingsportefeuille aan de Manager (of een door de Manager aangewezen persoon) worden betaald voor diens eigen genot, een som gelijk aan de Initiële lasten (voor zover toepasselijk) vervat in de uitgiftekoers van de aandelen; 8.6.2 het te scheppen en uit te geven aantal aandelen zal dat aantal zijn dat in aanmerking zou zijn gekomen voor uitgifte in contant tegen de uitgiftekoers op de betreffende Dealing dag voor de handel in aandelen van het betreffende soort, tegen betaling van een bedrag gelijk aan de waarde (wordt berekend conform artikel 8.6.3) van de Beleggingen of betreffende converteerbare valuta, dusdanig overgegaan aan de Trustee, vermeerderd met dat bedrag dat naar mening van de Manager de provisie representeert waarvan de bestemming bepaald is voor de lasten en belastingen i.v.m. de aankoop, die zouden zijn gemoeid met de acquisitie van zulke Beleggingen bij verwerving in contant op de betreffende Erkende markt, of, in het geval dat zulke Beleggingen die niet kunnen worden verkregen op een Erkende markt, op een wijze die de Manager geschikt acht, maar onder aftrek van de som die naar het oordeel van de Manager representatief is voor alle lasten en belastingen i.v.m. de aankoop en andere boven genoemde onkosten betaald uit de betreffende Beleggingsportefeuille in verband met de overgang van de Beleggingen; 8.6.3 de waarde van de Beleggings of betreffende converteerbare valuta dusdanig overgegaan op de Trustee zal worden berekend op de grondslag die de Manager bepaalt, zo lang als dat niet het hoogste bedrag te boven gaat dat verkregen zou zijn wanneer de definitie van waarde, in de Tweede bijlage genoemd, toegepast zou zijn; 8.6.4 de Trustee moet er zeker van kunnen zijn dat de voorwaarden voor zo'n overgang niet leiden tot een materieel nadeel m.b.t. de belangen van bestaande Aandeelhouders; 8.6.5 geen aandelen worden geschapen en uitgegeven voordat de Beleggingen of betreffende converteerbare valuta niet zijn overgegaan op de Trustee tot tevredenheid van de Trustee; en 8.6.6 in het geval dat de totale waarde van zulke Beleggingen bepaald als boven:- (i) de totale waarde van het aantal aandelen, uit te geven aan de houder van de Beleggingen overschrijdt, wordt de som van zo'n overschrijding uitbetaald uit de betreffende Beleggingsportefeuille of Portefeuilles aan zo'n houder; of (ii) minder is dan de totale waarde van het aantal aandelen, uit te geven aan de houder van de Beleggingen, zal zo'n houder voor rekening van de betreffende Beleggingsportefeuille of Portefeuilles het verschil in contanten aan de Manager betalen. 8.6.7 Schepping en uitgifte van aandelen in het geval van reorganisatie en fusie en de overgang van Beleggingen aan de Trustee als deel van het Depot van een Beleggingsportefeuille in verband hiermee zal op de voorwaarden plaatsvinden als door de Manager en de Trustee overeengekomen

8.7 Uitgiftekoers
8.7.1 De initiële koers voor uitgifte van aandelen in een Beleggingsportefeuille wordt bepaald door de Manager als uitgiftekoers per aandeel (samen met de Initiële lasten, voor zover toepasselijk) (a) als aangegeven in de betreffende Beleggings- en operationele richtlijnen en het initiële aanbod voor aandelen tegen deze koers zal blijven bestaan gedurende een termijn, door de Manager te bepalen in de betreffende Beleggings- en operationele richtlijnen; of (b) zoals aangegeven in een circulaire goedgekeurd door de Manager en de Trustee ten aanzien van een reorganisatie en fusie. 8.7.2 In het geval dat initiële emissie van aandelen overeenkomstig artikel 8.7.1 plaatsvindt, zal de koers van uitgifte de koers per aandeel zijn door de Manager vastgesteld door middel van:- (i) Berekening van de waarde op de betreffende Dealing dag in de verhouding van de betreffende Beleggingsportefeuille, vertegenwoordigd door één aandeel van het betreffende soort en klasse; (ii) Door die som erbij op te tellen die naar het enig oordeel van de Manager een passende voorziening voor fiscale lasten en inkoop lasten vertegenwoordigt en door erbij op te tellen de Initiële lasten (voor zover toepasselijk); en (iii) Door afronding van de resulterende som naar boven tot 1 cent of de equivalent in de betreffende Standaard munteenheid, zoals met regelmaat aangegeven in de Beleggings- en operationele richtlijnen. De Initiële lasten en het bedrag voor afronding zal worden ingehouden door de Manager (of een persoon door de Manager aangewezen) voor zijn eigen genot. De resulterende koers zal dan de uitgiftekoers van de genoemde aandelen zijn.

8.8 Scheppen van aandelen
Behoudens de bepalingen van dit artikel en MITS de Manager aflossing van aandelen niet heeft opgeschort overeenkomstig artikel 13, zal de Trustee aandelen scheppen tegen ontvangst door hem van schriftelijke instructies; door de Manager verstekt, onder opgave van de naam van de Beleggingsportefeuille, het te scheppen aantal en het soort aandelen, de Uitgiftekoers op de betreffende Opening dag van een betreffend aandeel, het soort respectievelijk soorten, en de scheppingskoers op de betreffende Dealing Dag van een betreffend aandeel, het soort respectievelijk soorten zijnde de Uitgiftekoers op de betreffende dag, min, als daarin vervat, de Initiële Lasten en de aanpassing/afronding, die door de Manager voor zijn eigen genot ingehouden mag worden. De Manager (of een persoon door de Manager aangewezen) zal het totale bedrag van de scheppingskoersen van de aandelen van elk geschapen soort overeenkomstig deze instructies aan de Trustee betalen, in contanten of in clearingfonds binnen de tussen Manager en Trustee overeengekomen termijn. MITS de Trustee bevoegd is om te weigeren om aandelen te scheppen wanneer de Trustee op een gegeven moment van mening mocht zijn dat op de bepalingen van deze artikel m.b.t. uitgifte van aandelen inbreuk is gemaakt; maar niets in dit artikel, onder voorbehoud van artikel 25.2., aan de Trustee een verantwoordelijkheid oplegt om zich, voor het scheppen van aandelen, ervan te verzekeren dat de Manager handelt in overeenstemming met de bepalingen uit deze Trustakte.

8.9 Informatieverschaffing
De Manager zal verschaffen of verschaffing bewerkstelligen aan de Trustee met regelmaat en op verzoek, informatie vereist om de Trustee in staat te stellen zijn taken en/of verplichtingen op grond van deze akte te kunnen vervullen respectievelijk na te komen (met inbegrip van het vaststellen van de waarde van de betreffende Beleggingsportefeuille op elk gewenst moment).

8.10 In gebreke blijven met het volstorten van aandelen
Waar storting ten aanzien van aandelen uit te geven of te verkopen door de Manager aan een Aandeelhouder of aan een gegadigde Aandeelhouder niet heeft plaats gehad binnen een termijn daarvoor door de Manager bepaald, kan de Manager de uitgifte van aandelen annuleren naar zijn eigen absoluut oordeel. De som verschuldigd op grond van zo'n intrekking zal zijn: (i) De Uitgiftekoers, wanneer zo'n annulering wordt geëffectueerd binnen 14 werkdagen na de Dealing dag waarop die aandelen werden uitgegeven of verkocht; of (ii) De Aflossingskoers die geldt op de dag dat annulering plaatsvindt, waar zo'n intrekking is geëffectueerd buiten de hierboven onder (i) gestelde termijn. In het geval van zo'n intrekking, zal geen voorafgaande waardebepaling van de betreffende Beleggingsportefeuille worden heropend of voor ongeldig verklaard als resultaat van de intrekking van zulke aandelen.

HOME | | INDEX | | OVER | | ALG.VOORW. | | PRIJZEN | | VOORBEELDEN
E-MAIL | | CONTACT | | INTERACTIEF | | LINKS

© 2001 mr. Michael Eulenhaupt